日前，吉林證監(jiān)局和安徽證監(jiān)局分別披露了一則從業(yè)人員“老鼠倉”交易的行政處罰決定書，此次涉案人員分別為時(shí)任華泰證券和中信證券的資深I(lǐng)T工作人員，他們利用系統(tǒng)權(quán)限獲取了基金、券商自營賬戶及其他客戶的大量未公開信息，并進(jìn)行趨同交易獲利。
南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，“老鼠倉”事件的背后反映出多方面的問題，包括機(jī)構(gòu)職業(yè)道德建設(shè)問題、內(nèi)控機(jī)制不足問題、監(jiān)管威懾力度問題以及法制體系健全問題。其中，從業(yè)人員“老鼠倉”行為加劇了證券市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問題，同時(shí)也反映了部分從業(yè)人員職業(yè)道德的缺失。
偷看基金經(jīng)理、公司自營交易情況，中信、華泰從業(yè)人員被罰
安徽證監(jiān)局披露的行政處罰決定書顯示，時(shí)任中信證券信息技術(shù)中心高級(jí)經(jīng)理李海鵬因“老鼠倉”交易被罰。
據(jù)了解，2018年12月起，李海鵬獲得中信證券CRM系統(tǒng)應(yīng)用開發(fā)崗權(quán)限，可以獲取中信證券所有客戶的賬戶信息、資產(chǎn)規(guī)模、交易持倉等未公開信息。
2019年11月至2023年2月，李海鵬通過CRM系統(tǒng)，獲知客戶高某基金的持倉、委托、當(dāng)日成交記錄等未公開信息，并開始控制妻子“程某二”及妻子姊妹“程某一”賬戶組進(jìn)行趨同交易獲利。
其間，李海鵬控制“程某一”賬戶組累計(jì)交易股票128只，累計(jì)交易金額6483.80萬元，其中，與高某睿遠(yuǎn)基金趨同交易股票76只，趨同交易金額2900.38萬元，趨同盈利金額213.14萬元。
吉林證監(jiān)局披露的行政處罰決定書顯示，1983年11月出生邵某也因“老鼠倉”交易被罰，同時(shí)其還存在證券從業(yè)人員違規(guī)買賣證券行為。
據(jù)了解，2008年7月至2024年7月，邵某任職于華泰證券，系證券從業(yè)人員。2023年1月至2023年11月，邵某作為分管投研系統(tǒng)建設(shè)的負(fù)責(zé)人，因工作需要獲得華泰證券X系統(tǒng)的訪問權(quán)限，通過該系統(tǒng)可以實(shí)時(shí)獲取華泰證券自營賬戶股票持倉、投資建議書等未公開信息。
在分管投研系統(tǒng)建設(shè)期間，邵某控制“楊某”證券賬戶與華泰證券自營賬戶趨同交易58只股票，趨同買入金額3153.38萬元，趨同買入股票只數(shù)占比72.5%，趨同買入金額占比59.06%，趨同盈利19.39萬元。
此外，2010年1月至2024年4月期間，邵某作為證券從業(yè)人員，控制使用“楊某”證券賬戶持有、買賣股票，扣除利用未公開信息交易股票部分，累計(jì)買入金額3.47億元，賣出金額3.45億元，虧損262.61萬元。
監(jiān)管重拳出擊，二人罰沒超500萬元
貝殼財(cái)經(jīng)記者據(jù)處罰決定書發(fā)現(xiàn)，李海鵬利用未公開信息趨同交易長達(dá)3年，邵某利用未公開信息趨同交易10個(gè)月。同時(shí)，邵某作為證券從業(yè)人員違規(guī)炒股時(shí)間更是長達(dá)14年。
根據(jù)違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券投資基金法》相關(guān)規(guī)定，安徽證監(jiān)局對(duì)李海鵬作出“沒一罰一”的處罰，合計(jì)罰沒426.28萬元。
吉林證監(jiān)局也對(duì)邵某利用未公開信息交易的違法行為作出“沒一罰三”的處罰，同時(shí)，對(duì)其作為證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的違法行為，責(zé)令依法處理非法持有的股票，并處以30萬元罰款。綜合上述兩項(xiàng)違法事實(shí)，合計(jì)對(duì)邵某罰沒19.39元，并處以88.18元罰款。
值得注意的是，李海鵬在陳述申辯和聽證中提出減免處罰的意見，包括部分交易存在同一交易日內(nèi)趨同賬戶交易時(shí)間早于標(biāo)的賬戶交易時(shí)間的情形，不應(yīng)認(rèn)定為趨同交易；測(cè)算的交易傭金低于實(shí)際收取的傭金；對(duì)利用未公開信息交易的起始時(shí)間認(rèn)定有誤；部分股票系當(dāng)事人自主交易，不應(yīng)認(rèn)定為趨同交易。
安徽證監(jiān)局指出，客觀證據(jù)顯示，當(dāng)事人在聊天記錄中大量提及高某睿遠(yuǎn)基金有關(guān)未公開信息，包括當(dāng)事人申辯意見中認(rèn)為是自主交易的股票。在案證據(jù)材料足以證明李海鵬作出相關(guān)交易決策時(shí)，利用了高某基金相關(guān)未公開信息，存在利用未公開信息交易行為。
券業(yè)“老鼠倉”事件頻發(fā)，業(yè)內(nèi)建議提高刑罰震懾力
“老鼠倉”事件頻發(fā)，近半年來，已有多位證券從業(yè)人員因“老鼠倉”交易被罰。
今年1月，重慶證監(jiān)局指出，孫永祥在擔(dān)任湘財(cái)證券總裁、高級(jí)顧問期間，存在“利用未公開信息交易；明示、暗示他人利用未公開信息交易；作為證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票”等違法違規(guī)行為。對(duì)于上述行為，孫永祥被“沒一罰一”，合計(jì)罰沒1842.29萬元。
2024年12月，廣東證監(jiān)局披露的一則行政處罰決定書表示，王某先后在中金財(cái)富證券、國投證券任職，系證券從業(yè)人員。存在利用未公開信息從事有關(guān)證券交易以及違規(guī)持有、買賣證券兩大違規(guī)情形，決定對(duì)其罰沒139.42萬元。
南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，從業(yè)人員“老鼠倉”行為加劇了證券市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問題，同時(shí)也反映了部分從業(yè)人員職業(yè)道德的缺失。同時(shí)，“老鼠倉”行為的存在說明一些金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)控、從業(yè)人員職業(yè)道德教育方面存在不足。此外，部分從業(yè)者仍抱著僥幸心理，說明缺乏足夠的監(jiān)管和威懾機(jī)制。
如何減少并避免“老鼠倉”事件的發(fā)生？田利輝建議，強(qiáng)化法律監(jiān)管體系，細(xì)化完善法律法規(guī)，提高違法成本，增強(qiáng)法律的威懾力，加大刑事責(zé)任追究力度，對(duì)違反規(guī)定參與股票交易的人員依法處理，提高刑罰的震懾力。同時(shí)，更要運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)提高監(jiān)管效率，擴(kuò)大監(jiān)管系統(tǒng)數(shù)據(jù)維度，更新數(shù)據(jù)分析算法，快速甄別并鎖定內(nèi)幕交易行為。
“也許應(yīng)該更加為主動(dòng)拓寬監(jiān)管執(zhí)法覆蓋領(lǐng)域、實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管?！碧锢x認(rèn)為，在密切監(jiān)控各類公募基金投資產(chǎn)品趨同交易的同時(shí)，還應(yīng)對(duì)私募基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、專戶理財(cái)、信托理財(cái)以及保險(xiǎn)公司投資等各類賬戶伴生的趨同交易進(jìn)行監(jiān)控。還要?jiǎng)訂T社會(huì)力量形成打擊合力。此外，要完善民事賠償制度，建立連帶責(zé)任制度，讓機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任，以此懲罰其失察行為，并反向督促機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控、降低風(fēng)險(xiǎn)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌
編輯 張晗
校對(duì) 陳荻雁
