因期貨交易重大虧損未及時信披，“北交所乳業(yè)第一股”騎士乳業(yè)及公司董事長黨涌濤、董事會秘書陳勇、財務總監(jiān)王喜臨，近期被內蒙古證監(jiān)局給予警告，合計被罰340萬元。同日，騎士乳業(yè)因涉嫌信息披露違法違規(guī)，收到證監(jiān)會立案告知書。
公告顯示，騎士乳業(yè)2024年多次開展豆粕、白糖、尿素等期貨交易，僅2024年8月13日至2024年12月31日期間累計虧損最高金額就達到4167.88萬元。財報顯示，騎士乳業(yè)近年來加碼制糖業(yè)、奶牛養(yǎng)殖等上游產業(yè)投資，為規(guī)避上游原材料以及下游產品市場價格波動風險，進行了期貨業(yè)務操作，為此次虧損和信披違規(guī)埋下隱患。
期貨投資重大虧損未及時信披
內蒙古證監(jiān)局行政處罰事先告知書顯示，2024年，騎士乳業(yè)開展了豆粕、白糖、尿素等期貨交易業(yè)務。截至2024年1月17日，騎士乳業(yè)及其子公司共計8個期貨賬戶（簡稱“騎士乳業(yè)期貨賬戶”）累計虧損金額達到902.46萬元，占騎士乳業(yè)2022年度經審計凈利潤的12.60%。公司期貨交易重大虧損狀態(tài)持續(xù)至2024年2月27日，累計虧損金額最高達到1751.37萬元，占騎士乳業(yè)2022年度經審計凈利潤的24.45%。
截至2024年7月18日，騎士乳業(yè)期貨賬戶累計虧損金額達到1294.55萬元，占騎士乳業(yè)2023年度經審計凈利潤的12.77%。公司期貨交易重大虧損狀態(tài)持續(xù)至2024年7月25日，累計虧損金額最高達到1294.55萬元。
截至2024年8月13日，騎士乳業(yè)期貨賬戶累計虧損金額達到3873.36萬元，占騎士乳業(yè)2023年度經審計凈利潤的38.21%。公司期貨交易重大虧損狀態(tài)持續(xù)至2024年12月31日，累計虧損金額最高達到4167.88萬元，占騎士乳業(yè)2023年度經審計凈利潤的41.12%。
騎士乳業(yè)上述期貨交易重大虧損事項可能對公司股票交易價格產生較大影響，卻未按規(guī)定及時履行信息披露義務。騎士乳業(yè)上述行為及涉案期間有關董事、高級管理人員違反《證券法》有關規(guī)定。其中，騎士乳業(yè)時任董事長、總經理黨涌濤，決策、組織騎士乳業(yè)開展期貨交易業(yè)務，知悉騎士乳業(yè)期貨交易重大虧損事項，但未立即向董事會報告并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作，未勤勉盡責，為騎士乳業(yè)信息披露違法行為直接負責的主管人員。騎士乳業(yè)時任董事、財務總監(jiān)王喜臨，董事、董事會秘書陳勇知悉騎士乳業(yè)期貨交易重大虧損事項，但未督促公司依法及時履行信披工作，未勤勉盡責，分別構成騎士乳業(yè)此次信息披露違法行為的直接負責主管人員和其他直接責任人員。
內蒙古證監(jiān)局擬決定，對騎士乳業(yè)責令改正，給予警告，并處以200萬元罰款。對黨涌濤給予警告，并處以80萬元罰款；對王喜臨給予警告，并處以40萬元罰款；對陳勇給予警告，并處以20萬元罰款。
騎士乳業(yè)在7月4日公告中稱，上述行政處罰內容不會對公司生產經營及財務狀況產生重大影響，也不存在因本次處罰而被終止上市的風險。
同日，騎士乳業(yè)及黨涌濤、王喜臨、陳勇還因期貨投資虧損未及時履行信息披露義務，涉嫌信息披露違法違規(guī)，收到證監(jiān)會立案告知書。
加碼上游產業(yè)投資埋隱患
資料顯示，騎士乳業(yè)成立于1992年，是一家全產業(yè)鏈乳制品綜合供應商，業(yè)務涉足飼草種植、奶牛養(yǎng)殖、乳制品加工、甜菜種植、制糖等，曾于2015年7月至2023年10月掛牌新三板，2023年10月實現北交所上市，被稱為“北交所乳業(yè)第一股”。
近幾年，騎士乳業(yè)向上游產業(yè)加碼，曾在既往財報中稱，公司計劃未來3-5年將注意力主要放在資本市場升級，并借力資本市場完成制糖項目規(guī)模擴大以及完善農、牧、乳、糖全產業(yè)鏈建設，實現產業(yè)規(guī)模大幅擴張和結構進一步優(yōu)化。
近兩年，騎士乳業(yè)在奶價持續(xù)低迷的背景下，仍在加碼牧業(yè)業(yè)務。2023年11月，騎士乳業(yè)宣布，其全資子公司鄂爾多斯市騎士庫布齊牧業(yè)有限責任公司（簡稱“庫布齊牧業(yè)”）擬引入內蒙古現代犇牛投資管理有限公司（簡稱“現代犇牛”）作為新股東，并向其增資3000萬元。2024年1月，騎士乳業(yè)決定以自有資金向庫布齊牧業(yè)增資5000萬元。同年8月，騎士乳業(yè)宣布現代犇牛擬向庫布齊牧業(yè)再次增資2000萬元。
2024年，受生鮮乳價格下降，制糖成本毛利下降，處置牛只虧損，生物性資產減值損失等影響，騎士乳業(yè)營收12.97億元，同比增長3.22%；凈利潤-769.51萬元，同比下降108.20%，迎近十年來首虧。分產品看，騎士乳業(yè)營收過億的幾個主營業(yè)務中，生鮮乳、低溫酸奶、白砂糖均出現營收下降，僅代加工奶粉業(yè)務營收增長。
在影響公司凈利潤下降的原因中，騎士乳業(yè)在年報中提到，“2024年公司為了規(guī)避上游原材料以及下游產品市場價格波動風險，進行了期貨業(yè)務操作，由于市場風險影響，公司期貨業(yè)務運行未達預期并產生較大損失?！?/p>
今年4月，由于2024年業(yè)績預告“變臉”，騎士乳業(yè)還被北交所通報批評。北交所紀律處分決定書顯示，騎士乳業(yè)2025年1月24日披露2024年度業(yè)績預告，后于2月28日披露業(yè)績預告修正公告，將業(yè)績預告中歸屬于上市公司股東的凈利潤由650萬元至840萬元區(qū)間，修正為-870.16萬元，相比預告金額區(qū)間下限的差異幅度為233.87%，且涉及盈虧性質變化（由盈轉虧），但未及時披露修正公告。
北交所認為，騎士乳業(yè)業(yè)績預告信息披露不準確且未及時修正，構成信息披露違規(guī)，決定給予騎士乳業(yè)、黨涌濤、王喜臨通報批評的紀律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案。
據乳業(yè)專家宋亮了解，現在很多農牧業(yè)企業(yè)投資期貨，目的是對沖農牧產品價格下降或波動帶來的風險。但期貨是一把雙刃劍，如果投資虧損，將對公司財務造成影響。騎士乳業(yè)上游農牧產業(yè)比重較大，因此受市場價格波動影響較大，期貨投資比例可能高于一般公司。
從騎士乳業(yè)兩大主營業(yè)務的市場環(huán)境來看，由于供需矛盾，我國奶價、牛價近年來保持低位運行。2024年，奶業(yè)主產省份生鮮乳均價為3.32元/公斤，同比下降13.5%。另一方面，由于白砂糖是大宗商品，產品價格易受到期貨市場、自然災害、主要進出口國的政策及定價因素影響，進而導致收益波動。
新京報首席記者 郭鐵
編輯 唐崢
校對 翟永軍
